报复性反弹!批量涨停!轿车零部件掀起新一轮大等级行情?

报复性反弹!批量涨停!轿车零部件掀起新一轮大等级行情?

发布时间:2022-08-14 17:24:08 来源:鱼乐体育app投注
  8月8日,在一体压铸、轿车热办理的带动下,轿车零部件板块敞开“报复性”反弹。当日,包含泉峰轿车、嵘泰股份等20只个股呈现批量涨停。   事实上,自7月以来,
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  8月8日,在一体压铸、轿车热办理的带动下,轿车零部件板块敞开“报复性”反弹。当日,包含泉峰轿车、嵘泰股份等20只个股呈现批量涨停。

  事实上,自7月以来,轿车零部件龙头股价扎堆创前史新高。这与下流整车商场的加快回暖有直接关系,而随同轿车电动化、智能化趋势增强,零部件的增量空间与生长性也在进一步翻开。《红周刊》注意到,不少基金司理二季度扩展了对相关轿车零部件公司的布局。

  有组织人士表明,轿车零部件职业空间体量巨大,细分范畴许多,公司体量遍及较小,这意味着许多小公司未来会生长为“大公司”。职业高景气量下,正是发掘轿车零部件细分赛道的好时机,而具有杰出生长性的企业将会发明α时机。

  据申万轿车零部件指数显现,该指数8月8日报收6644点,相较于4月份的低点累计上涨54%。在指数大涨的一起,轿车零部件龙头股价在近期纷繁创下前史新高。如据Wind数据不完全统计显现,7月底(7月26日~7月28日),除掉年内上市的新股,有36只个股创出前史新高。其间,轿车零部件股最多,到达8只,如上海沿浦、伯特利、文灿股份、合力科技、钧达股份、新泉股份、双环传动等。

  据一组统计数据显现,6月份轿车销量同比添加23.77%,相较于4月与5月份的接连下滑显着好转。另据乘联会最新发布销量数据显现,7月乘用车商场零售量为176.8万辆,同比添加17%,相同呈现进一步回暖。

  在整车出售火旺之际,一些零部件上市公司一再发布成绩预喜公告。如主营轿车模具、冲压件的天汽模,其估计2022年上半年净利润为3200万元至4800万元,比上年同期添加97%至195%。其表明,成绩回暖与疫情影响逐渐修正、主营事务较上一年同期有所改善等要素有关。

  新能源轿车销量同比翻倍式添加,也带火了相关零部件企业。如主营乘用车齿轮的双环传动公告称,估计2022年上半年净利润为2.36亿元~2.56亿元,同比添加84.15%~99.76%。其表明,跟着纯电动轿车战略客户的批量推动,公司新能源轿车齿轮事务的客户结构得到进一步优化;一起,得益于新能源轿车浸透率的日益提高,公司相关事务在陈述期内完成快速提高。

  此外,文灿股份、拓普集团、万丰奥威等均表明上半年成绩将同比添加,且相同与新能源轿车的事务带动相关(见表1)。

  跟着轿车职业的电动化、智能化趋势不断强化,轿车零部件具有了更大的增量生长空间,如车身轻量化(一体压铸)、热办理体系、底盘操控以及智能座舱等。《红周刊》注意到,从基金近期发表的二季度持仓数据来看,环绕电动化、智能化,不少基金司理增大了对相关轿车零部件公司的布局。

  据Wind数据不完全统计,在基金二季报中,有70只轿车零部件公司取得基金持仓,其间,有逾40只取得基金的全体增仓,占比约6成。

  进一步来看,部分公司取得大笔增仓,如双环传动、伯特利、继峰股份、宁波华翔等,基金在二季度的增仓股数均超越1000万股;此外,拓普集团、均胜电子、华阳集团等,基金二季度的增仓股数均超越500万股(见表2)。

  如双环传动、中鼎股份,Wind数据显现,两者二季度的持仓基金数量均超越40只,而伯特利、拓普集团的持仓基金数量则超越一百只,分别为121只与129只。

  《红周刊》注意到,比照上一年,上述公司的持仓基金数量也均呈现了同比添加,如双环传动上一年二季度持仓基金数量为8只,中鼎股份为19只,伯特利、拓普集团则分别为18只与34只。

  民生加银生长优选基金司理孙伟在二季报中表明,电动车、轿车智能化未来仍然会坚持较快的添加态势,其表明会继续看好,其间,会更重视轿车智能化和整车的时机。关于智能化,其表明轿车智能化的许多方向,比方辅佐驾驭、激光雷达、主动泊车等,由于浸透率比较低,时机更显着一些。

  相同在二季度加仓了多只轿车零部件的华商新能源轿车基金司理高兵表明,二季度首要环绕新能源轿车、轿车整车和零部件等范畴进行了要点布局。“在新能源的方向,引入了部分弹性更大的二、三线种类的研讨和布局,比方新能源轿车细分范畴和轿车零部件范畴的新进入者,这些种类原有主业存在比较厚实的安全边沿,其新进入的范畴则需求逐渐验证和证明,一旦证明成功,市值空间将会翻开。”

  其别的表明,基金装备的方向一直环绕轿车的四个现代化,包含轿车轻量化、电动化、智能化和网联化。

  事实上,在遭到二级商场继续重视的一起,轿车零部件细分范畴的头部企业多处于产能扩张期,而这也折射出了轿车零部件的职业景气量。

  据《红周刊》整理,近期,即有多家轿车零部件企业经过添加产能、收买财物、建立新公司等方法进职事务扩张。

  进一步来看,包含纽泰格、鑫铂股份等公司均在近期宣告了新建项目的动作。如纽泰格于7月14日公告称,因扩展事务规划,拟出资不超越43500 万元投建“江苏迈尔年产3000万件轿车零部件项目”。

  别的,多家零部件上市公司近期密布建立新公司,如贝斯特、上海沿浦、广东鸿猷、襄阳轴承、万向钱潮、中鼎股份等。此外,如双环传动、征和工业等则经过收买的方式进职事务扩张。

  与此一起,还有多家零部件公司则接连取得大额定点收购。如银轮股份7月20日表明,子公司与国内某闻名新能源车企签署供货商定点意向书,生命周期约为6年,生命周期内出售额估计约17亿元。此外,中鼎股份、圣龙股份等也于近来宣告了大额定点收购的相关事务公告(见表3)。

  受事务扩张、取得大额定点收购要素的催化,相关公司股价迎来明显上涨。如飞龙股份,其于7月26日公告收到抱负轿车的《供货商定点意向书》后,公司股价于27日、28日接连涨停。

  在组织人士看来,轿车零部件职业空间体量巨大,但细分范畴的小公司许多,然后酝酿从小公司变为大公司的时机。

  璞远财物出资总监韩鹏举就持这样的观念,其在承受《红周刊》采访时表明,“轿车零部件工业链企业全体仍处于小而散状况,细分赛道中高景气量的企业具有杰出的生长性。比方激光雷达工业链在本钱进一步下降后,有望迎来高速浸透。比方高电压、大功率的新能源车充电体系工业以及一体化压铸工业,在能量密度无法进一步腾跃式提高的情况下,处理续航路程焦虑能够经过电池制作物理结构的改动以及充电技能的前进来完成。”证券商场红周刊

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